Si riferisce ad aziende che hanno un accesso al sistema creditizio tradizionale ridotto/nullo, rispetto alla effettiva capacità di restituzione. Tale fenomeno è dovuto anche alla presenza di asimmetrie informative presenti nei sistemi di valutazione del merito creditizio, sempre più automatizzati. Si utilizza anche per indicare coloro che hanno un conto bancario, ma spesso adottano servizi finanziari alternativi, piuttosto che ricorrere a strumenti di credito tradizionali per gestire le proprie finanze e finanziare gli acquisti.