Dark Light
image_print

Parte la seconda edizione del programma Garanzia Campania Bond promosso dalla Regione Campania con il supporto di MCC, Banca Finint e Grimaldi Studio Legale.


La Regione Campania, per favorire la crescita e sostenere lo sviluppo delle Piccole e Medie Imprese campane, ha promosso Garanzia Campania Bond, un progetto volto a facilitare l’accesso al mercato dei capitali, tramite emissioni di mini bond assistite da Garanzia Pubblica.

Dal 16 novembre 2022 si potrà, infatti, partecipare all’avviso pubblicato da Sviluppo Campania Spa inoltrando la manifestazione d’interesse allo strumento, gestito dall’RTI di imprese formato da Mediocredito Centrale e Banca Finint in qualità di arranger dell’operazione, supportata da Grimaldi Studio Legale.

Il progetto è aperto a tutte le PMI che:

  • Hanno un fatturato non inferiore a 10 Milioni;
  • Dispongono (o si impegnano ad attivare) almeno una sede operativa nella regione Campania;
  • Hanno un rating valido rilasciato da una Agenzia ECAI, almeno pari a BB- sulla scala Standard & Poor’s (od equivalente), oppure presentano specifici requisiti economico patrimoniali (*).

L’emissione dei minibond può essere destinata a:

  • Investimenti in attivi materiali: terreni, immobili e impianti macchinari e attrezzature;
  • Investimenti in attivi immateriali: diritti di brevetto, licenze, know how o altre forme di proprietà intellettuale, compreso il trasferimento di diritti di proprietà in imprese a condizione che tale trasferimento avvenga tra imprese non appartenenti allo stesso gruppo; 
  • Capitale circolante.

Con Garanzia Campania Bond le PMI campane possono ottenere un finanziamento a lungo termine, senza rilasciare garanzie reali e con condizioni economiche competitive, rispetto ai costi per operazioni analoghe. 

Caratteristiche del minibond

I minibond avranno una durata non superiore ad otto anni, sebbene non sia stato fissato un importo massimo, considerato che la composizione del portafoglio prevede una media di 3 Milioni con una tolleranza in aumento del 20%, è ragionevole considerare un taglio compreso tra i 2 e 3,5 Milioni per singola emissione. Il preammortamento potrà essere compreso tra un minimo di sei ed un massimo di diciotto mesi.

I titoli saranno sottoscritti da una SPV che, a sua volta, si finanzia mediante un emissione rivolta ad investitori istituzionali. L’ ammontare massimo è di 148 milioni di euro.

L’emissione è garantita da Sviluppo Campania, con risorse del POR FESR Campania 2014-2020 per 37 Milioni, importo che copre il 100% delle prime perdite fissate nel 25% del portafoglio.

Sovvenzione per le spese di emissione

In questa seconda edizione si aggiunge un contributo a fondo perduto, erogato direttamente da Sviluppo Campania, che copre il 50% dei costi di organizzazione e gestione a carico delle imprese emittenti.

Tra i principali vantaggi offerti da Garanzia Campania Bond, si evidenziano:

  • L’ottenimento di nuova finanza a condizioni favorevoli rispetto a quelle che ottenibili mediante emissioni individuali;
  • L’esclusione di garanzie esterne da parte della proprietà;
  • L’adozione di uno strumento di finanza strutturata che può fare da leva sia per altre emissioni sia per la quotazione in borsa.

Russiello & Partners, assiste le imprese che intendono valutare l’emissione di minibond in tutte le fasi della procedura, dalla verifica preliminare del rating, della probabilità di default, del DSCR e dei requisiti di accesso, alla predisposizione del piano industriale, redatto in linea con gli standard previsti per l’accesso al mercato dei capitali.

(*) I requisiti di accesso sono: assenza di perdite d’esercizio in più di uno degli ultimi 3 esercizi e, sulla base dell’ultimo Bilancio approvato: • Ricavi di Vendita: minimo Euro 10 milioni • PFN/EBITDA: < 5,0x • PFN/PN: < 3x • EBITDA/Ricavi di Vendita: > 4%.

FONTI

Garanzia Campania Bond

Avviso Garanzia Campania Bond

Credits | Wealth and Population of Nations Affects Climate Health Impacts — Environmental Graphiti

Images by Alisa Singer – Environmental Graphiti®

Laureato in Economia Aziendale, ha maturato una prolungata esperienza nella creazione e valutazione di start up, nel fundraising. E’ specializzato in business plan, calcolo del rating e analisi finanziaria, ha realizzato diverse operazioni di finanza agevolata, finanza strutturata e fintech.


Iscriviti alla nostra newsletter


Copyright Russiello & Partners © 2021 | Vat Code 07214560638 | Images by Alisa Singer - Environmental Graphiti®

Total
1
Share